Archives des Maîtriser votre fiscalité

Hausse de la CSG sur les revenus du capital : quel impact sur votre PER ?

Posted on 19 janvier 2026 | by heloise.bonnet

La loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 a introduit une augmentation de la CSG de 1,4 % sur les revenus du capital. Une mesure qui concerne directement les détenteurs d’un Plan d’Épargne Retraite (PER). Faisons le point sur les conséquences concrètes pour votre épargne.

► Ce qui change

Le taux de CSG applicable aux revenus du capital passe à 10,6 % (contre 9,2 % auparavant). Conséquence directe : le taux global de prélèvements sociaux sur les gains des PER s’élève désormais à 18,6 %.

La Direction générale des finances publiques (DGFIP) a confirmé que tous les PER sont concernés (sauf exception) par cette hausse, qu’ils soient assurantiels ou bancaires.

Impact selon votre mode de sortie

► Sortie en rente viagère

Type de versements	CSG applicable	Impact de la hausse
Versements obligatoires	CSG sur les revenus de remplacement	Non concerné
Versements volontaires	CSG sur les revenus du capital	Hausse applicable

Les rentes issues de versements obligatoires échappent donc à cette augmentation, car elles relèvent de la CSG sur les revenus de remplacement. En revanche, les rentes provenant de versements volontaires supportent le nouveau taux.

► Sortie en capital

Composante du capital	Prélèvements sociaux	Impact de la hausse
Part correspondant aux versements	Non assujettie	Non concerné
Part correspondant aux plus-values	Assujettie	Hausse applicable

Lors d’une sortie en capital, seule la part correspondant aux gains (plus-values) est soumise aux prélèvements sociaux. C’est donc uniquement cette fraction qui supporte l’augmentation de la CSG.

En résumé

Cette hausse de la CSG affecte principalement les gains réalisés sur votre PER, que vous optiez pour une sortie en rente viagère (versements volontaires) ou en capital (plus-values). Les versements eux-mêmes et les rentes issues de versements obligatoires ne sont pas impactés.

Vous souhaitez évaluer l’impact de cette mesure sur votre situation personnelle ? N’hésitez pas à contacter votre conseiller Advenis Gestion Privée pour une analyse personnalisée selon votre profil et vos objectifs.

Private Equity : Investir dans des PME et bénéficier d’une réduction d’impôt ?

Posted on 25 novembre 2025 | by Julie-Anne Schmitz

Investir dans des fonds de private equity, tels que les FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) et les FIP Corse (Fonds d’Investissement de Proximité investis en Corse), peut vous permettre de soutenir le tissu économique des PME françaises et également de bénéficier d’une réduction d’impôt significative. Vous pouvez obtenir jusqu’à 25 % de réduction sur le montant de vos versements pour les FCPI, et jusqu’à 30 % pour les FIP Corse, selon leur quota d’investissement dans des PME éligibles.

► Conditions d’éligibilité et avantages fiscaux

Pour bénéficier de ces avantages fiscaux, il est essentiel de conserver vos parts du fonds pendant au moins 5 ans à compter de la souscription.

Pour bénéficier de cette réduction d’impôt, certaines conditions doivent être respectées :

Conservation des parts : Vous devez conserver vos parts pendant au moins 5 ans à compter de la souscription pour bénéficier de l’avantage fiscal.
Exonération des plus-values : De plus, les plus-values réalisées par les porteurs de parts ne sont pas soumises à l’imposition au-delà de cette période (5ans), hors prélèvements sociaux.

► À retenir :

Il est possible de cumuler les avantages fiscaux offerts par les FIP, les FCPI et les FIP Corse, ce qui vous permet d’optimiser vos économies d’impôt.

► Plafonds d’investissement et réduction d’impôt

Vous trouverez ci-dessous un aperçu des plafonds d’investissement et des réductions d’impôt maximales :

À noter : ces avantages fiscaux sont soumis au plafonnement global des niches fiscales qui est de 10 000 €. Ainsi chaque investisseur doit prendre en compte les réductions d’impôt dont il bénéficie par ailleurs pour calculer son solde d’avantage fiscal disponible.

	Plafond d’investissement FCPI	Réduction d’impôt maximale FCPI (25 % hors droits d’entrée)
Célibataire	12 000 €	3 000 €
Couple marié / pacsé	24 000 €	6 000 €

	Plafond d’investissement FIP Corse	Réduction d’impôt maximale FIP Corse (30 % hors droits d’entrée)	Cumul possible FCPI + FIP Corse ?
Célibataire	12 000 €	3 600 €	Oui : réduction maximale de 6 600 €
Couple marié / pacsé	24 000 €	7 200 €	Oui : réduction maximale de 10 000 € (plafonnement global des niches fiscales)

► Pourquoi choisir un FIP Corse ou un FCPI ?

Au-delà de leurs avantages fiscaux, ces solutions offrent l’opportunité de diversifier vos placements financiers.

En investissant via les FIP Corse et FCPI, vous contribuez au capital de PME non cotées en bourse, soutenant ainsi le financement de leur développement. Il est important de noter que ces fonds, ainsi que les sociétés de gestion qui les administrent, doivent être agréés par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers).

► Agir avant la fin de l’année

En investissant avant la fin de l’année, vous pouvez réduire efficacement votre impôt sur le revenu tout en accédant à des projets d’investissement uniques. Une opportunité intéressante à saisir avant la clôture de l’exercice fiscal.

Clôture automatique des PEL dès mars 2026 : tout ce qu’il faut savoir

Posted on 17 novembre 2025 | by heloise.bonnet

Par Estelle Billi, Ingénieure Patrimonial chez Advenis Gestion Privée.

À partir de mars 2026, tous les Plans Épargne Logement (PEL) ouverts depuis le 1er mars 2011 arriveront automatiquement au terme de leur durée maximale de 15 ans. Ils seront alors fermés par les banques et transformés en livrets bancaires ordinaires, moins rémunérateurs. Une évolution majeure qui va toucher plusieurs millions d’épargnants et qui nécessite d’être anticipée.

Mais cette contrainte apparente peut devenir une excellente occasion de redonner du sens et une nouvelle opportunité de faire travailler votre épargne autrement. Une bonne préparation vous permettra d’orienter vos capitaux vers des solutions réellement adaptées à vos objectifs patrimoniaux.

La clôture des PEL : êtes-vous concerné ?

Tous les PEL ouverts depuis mars 2011 sont limités à 15 ans. Résultat : les premières clôtures débuteront l’année prochaine en mars 2026.

D’après le rapport annuel de 2024 de la Banque de France, l’ampleur du phénomène est inédite :

6,7 millions de PEL arrivant à échéance

142 milliards d’euros d’épargne concernés

36 % des PEL clôturés entre 2026 et 2030

Quelques mois avant la date de l’échéance de la clôture de votre PER, votre banque vous préviendra via un courrier d’information. Il est important de prendre contact avec votre conseiller en gestion de patrimoine afin que vous ayez le temps de prendre les bonnes décisions et de réallouer votre capital vers d’autres solutions d’épargne.

Dans le cas contraire – sans décision de votre part – votre PEL sera transféré sur un livret bancaire classique, dont le taux de rémunération est fixé par l’établissement bancaire teneur du compte. En moyenne il s’établissait en juillet 2025 à 0,84%* avant fiscalité**. Si le nouveau taux de rémunération ne couvre pas l’inflation, alors vous verrez votre capital perdre en pouvoir d’achat au fil du temps.

Un moment clé pour valoriser votre épargne

La transformation automatique en livret bancaire est un signal clair : c’est le bon moment pour repenser l’avenir de votre épargne.

Pourquoi agir maintenant ?

Pour protéger votre capital de l’inflation

Pour saisir des solutions de placement plus performantes

Pour diversifier votre épargne

Comment bien se préparer ?

Chaque situation patrimoniale est unique. Nos conseillers en gestion de patrimoine Advenis Gestion Privée sont à vos côtés pour déterminer la meilleure stratégie, en fonction :

de votre capacité d’investissement,

de votre tolérance au risque,

et de vos objectifs patrimoniaux.

Transformez une contrainte en véritable opportunité patrimoniale. Parlons-en  !

Investissez dans l’immobilier locatif et réduisez vos impôts grâce au dispositif Denormandie

Posted on 25 juin 2025 | by Julie-Anne Schmitz

Moins médiatisé que la loi Pinel, le dispositif Denormandie offre pourtant une opportunité fiscale tout aussi intéressante : jusqu’à 63 000 € de réduction d’impôt* pour les investisseurs souhaitant rénover des logements anciens dans des centres-villes en besoin de revitalisation.

En vigueur depuis le 28 mars 2019 et prolongé jusqu’au 31 décembre 2027, ce dispositif incite à l’investissement locatif dans l’immobilier ancien, avec à la clé une réduction d’impôt significative.

Conditions pour bénéficier du dispositif Denormandie

Pour être éligible, l’investissement doit répondre à trois critères essentiels :

Porter sur un logement ancien nécessitant des travaux de rénovation ou une transformation en usage d’habitation ;
Être situé dans l’une des 245 villes éligibles (définies par décret) ;
Comprendre des travaux représentant au moins 25 % du coût total de l’opération (achat + travaux).

Engagements du propriétaire bailleur

En contrepartie de la réduction d’impôt, l’investisseur s’engage à :

Louer le bien nu (non meublé) à usage de résidence principale.
Respecter une durée minimale de location de 6, 9 ou 12 ans, au choix du propriétaire.
Appliquer certains plafonds de loyer et de ressources du locataire

Quelle réduction d’impôt pouvez-vous obtenir ?

Le taux de réduction dépend de la durée de votre engagement locatif : la réduction d’impôt augmente avec la durée de l’engagement de location :

Engagement de 6 ans = réduction d’impôt de 12% du prix de revient du logement
Engagement de 9 ans = réduction d’impôt de 18% du prix de revient du logement
Engagement de 12 ans = réduction d’impôt de 21% du prix de revient du logement

A noter : La réduction est calculée selon un double plafond d’investissement de 300 000 € et de 5500 €/m². Elle est également prise en compte dans le calcul du plafonnement global des niches fiscales de 10 000 €/an.

Un exemple concret

Les illustrations pratiques sont proposées à titre d’illustration et ne constituent pas une recommandation ni un conseil.

Exemple donné à titre indicatif. La réduction d’impôt varie selon les montants investis, la durée de l’engagement, et les plafonds réglementaires.
Le loyer dépend de la zone géographique et des plafonds en vigueur. Les loyers indiqués ci-dessous, ne constituent pas des engagements contractuels d’Advenis Gestion Privée qui ne garantit pas de loyers minimums.

Hypothèse d’investissement :

Lot T2 de 33,3 m² + 4,9m² terrasse + parking

Prix foncier avec parking : 48 801 €

Quote part travaux (via une ASL) : 125 409 €

Prix de revient total : 174 210 €

Réduction d’impôt sur 12 ans : 36 584 €

Loyer potentiel plafonné : 406 €/mois

Vous souhaitez en savoir plus ?

Contactez dès maintenant votre conseiller pour :

Vérifier l’éligibilité de votre projet au dispositif fiscal,
Estimer votre réduction d’impôt potentielle,
Obtenir un accompagnement personnalisé dans la réalisation de votre investissement locatif avec la loi Denormandie.

Immobilier locatif : pourquoi 2025 est un moment charnière ?

Posted on 25 juin 2025 | by Julie-Anne Schmitz

Alors que la situation économique reste mouvante, le marché immobilier résidentiel locatif s’impose à nouveau comme un levier patrimonial stratégique.

Découvrez les tendances et les facteurs clés à surveiller pour mieux comprendre le marché et réussir vos investissements.

Des taux de crédit à la baisse : un levier à ne pas négliger

Bonne nouvelle pour les investisseurs : après deux années de hausse continue, les taux d’emprunt immobilier entament une baisse.
Depuis fin 2023, les taux moyens se détendent, redonnant du souffle aux acheteurs. Dans le même temps, la production de crédits repart à la hausse, signe d’un retour progressif de la confiance bancaire.

► Résultat : des conditions de financement plus favorables, notamment pour les investisseurs solvables, capables de monter des projets solides.

Un contexte de pénurie immobilière

La France fait face à un déficit structurel de logements, estimé entre 370 000 et 518 000 par an d’ici 2040 (Source : Cour des comptes / Union sociale pour l’habitat). Les promoteurs ne parviennent pas à répondre à la demande, particulièrement dans les zones tendues, ce qui maintient une forte pression sur le marché locatif.

Des loyers en hausse

Conséquence directe de cette tension : Malgré le plafonnement des loyers mis en place dans certaines villes, les loyers ont augmenté de 3,3 % par rapport à 2023, selon l’Observatoire LocService — un rythme supérieur à l’inflation (+1,3 %).

► Cette dynamique peut contribuer à améliorer la rentabilité locative des biens.

Un marché de plus en plus sélectif

Avec l’entrée en vigueur progressive des nouvelles normes environnementales (DPE, interdiction de mise en location des passoires thermiques), le marché se réorganise :

Les biens bien classés énergétiquement tirent leur épingle du jeu ;
Les logements énergivores voient leur attractivité et leur valeur chuter ;
En ciblant un bien performant ou rénové, vous anticipez les exigences de demain tout en sécurisant davantage la rentabilité potentielle de votre investissement.

Comment réussir son investissement immobilier locatif en 2025 ?

Posted on 25 juin 2025 | by Julie-Anne Schmitz

L’immobilier locatif reste l’un des placements les plus efficaces pour construire un patrimoine, à condition d’être bien accompagné.

L’investissement immobilier locatif en 2025, nos conseils pour votre investissement :

Définissez des objectifs clairs

Pourquoi investissez-vous ?

Préparer votre retraite
Percevoir un revenu complémentaire
Transmettre à vos enfants
Maîtriser votre pression fiscale

► Chaque objectif oriente différemment votre projet (durée de détention, localisation, fiscalité…).

Privilégiez les financements bancaires à taux fixes * :

Un crédit à taux fixe vous permet :

de limiter l’apport initial ;
de bénéficier d’un effet de levier ;
de figer vos mensualités dans le temps, tandis que les loyers peuvent être revalorisés.

De plus, selon le dispositif fiscal choisis, une partie de vos échéances de prêt peut être supportée par votre locataire.

* Un crédit vous engage et doit être remboursé. Vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.

Pensez long terme

L’investissement immobilier se conçoit sur une période de long terme, afin d’« amortir » les frais inhérents à l’acquisition et de bénéficier pleinement du cycle complet de l’immobilier et de ses perspectives de valorisation.

Sélectionnez avec soin le dispositif fiscal

De nombreux dispositifs permettent de maîtriser votre fiscalité, mais tous ne conviennent pas à toutes les situations. Votre conseiller pourra vous orienter * en fonction de votre situation personnelle en analysant vos objectifs, revenus, et patrimoine.

* L’avis de votre conseiller ne saurait constituer une recommandation fiscale personnalisée et ne se substitue pas à une consultation fiscale personnalisée.